Чому дешеві депозити корисні для економіки

Опубликованно 06.11.2017 14:20

Виявилася нова зрада. Кажуть, ставки за депозитами знижуються. За гривневими - знижуються, по валютних - так взагалі на історичному мінімумі. За логікою середнього українця треба, щоб ставки за депозитами були високі ставки за кредитами низькі. І так, ще і низькою повинна бути інфляція.У принципі, у світі існував один банк, у якого ставки за депозитами були високі, а за кредитами - нижчі. Це був ПриватБанк. Чим закінчується така історія всім чудово відомо. Для більшої частини банків недоступна магія, коли ви можете брати гроші дорого, а роздавати їх дешево. Спробуйте самі. Економіки в цьому немає. Так може працювати тільки піраміда, яка не думає повертати вам депозити.

Простому українцю для початку треба визначитися, чого він хоче більше. Дешевих кредитів або високих депозитних ставок.Якщо ви вимагаєте дешеві кредити, то повинні розуміти, що банки повинні брати гроші ще дешевше.Якщо ви хочете високих депозитних ставок, то повинні розуміти, що у вас ніколи не буде дешевої іпотеки. Так і ваш роботодавець навряд чи підвищить вам зарплату при високих кредитних ставках, якщо йому будуть недоступні ресурси для інвестування та розвитку бізнесу.

В Україні йде дуже здоровий процес. Знижуються ставки за депозитами. Знижується вартість ресурсів для економіки. При цьому рівень дохідності залишається одним з найвищих у світі. На початку 2017 року ви могли покласти гривню в надійний банк під 15% річних. За підсумками року особливих змін валютного курсу немає. В результаті і валютна, і гривнева дохідність становитиме 15%. Це дуже круто. Під впливом активної боротьби центральних банків з кризою, у світі зараз рекордно низькі ставки і депозитів та кредитів. Гроші дуже дешеві. І їх дуже багато. Саме тому ставки за доларовими депозитами в Україні рекордно низькі. Українським банкам не потрібні долари, тому як кредитувати ними особливо нікого в країні. І просто класти їх на депозит в європейські банки - собі дорожче. Ставки там вже негативні.Якщо не трапиться форс-мажору, ставки за гривневими депозитами будуть знижуватися і далі. По мірі того як Нацбанк буде брати під контроль інфляцію, буде знижуватися облікова ставка, а слідом за нею і депозитна ставка. І це здорово. Бо як будуть йти вниз і вартість кредитів. А це дуже добре для економіки.Так, банки знижують ставки по депозитах. І поступово знижують ставки по кредитах. Але кредитна активність поки слабка. Банки нарощують кредитування, але занадто повільно. І лише в певних сегментах.

Людям, які вимагають від банків активніше кредитувати, краще вимагати у своїх депутатів прийняти закон про захист прав кредиторів. Бо як відсоток неповернених кредитів в українських банках рекордно високий. І не тому, що “зубижиння“ і “геноцид“. А тому що не хочуть платити. Просто не хочуть. Легше занести судді, ніж погасити борг. І в такому випадку раціональне поведінка банків - вкрай обережне кредитування.

І останнє. Багато “українські фермери“ та інші претенденти на дотації, вимагають у держави дешевих кредитів. Вони наводять приклад Німеччини, мовляв, там фермер може там взяти кредит під 2%, а українському доводиться брати під 20%. Забувають, правда, сказати, що фермеру в Німеччині треба брати кредит в євро, а от українському - в гривні. І 2% у Німеччині береться при інфляції на 1%, а українські 20% при інфляції 16%. І реальні ставки значно нижчі. Так що високі кредитні ставки в Україні - це частково міф. Ставки, реальні ставки, зовсім не високі. Біда в тому, що багатьом просто не дадуть грошей.

Та й не функція держави роздавати дешеві кредити “кому треба“. Тому що у держави немає своїх грошей, є гроші платників податків. І немає причин, за якої одні платники податків повинні сплачувати іншим “просто так“. Тим більше, якщо держава бере під 15% у гривні, то у нього немає можливості кредитувати дешевше. Хіба що собі в збиток. Так вже надходили досить довго, використовуючи державні банки як свої годівниці. В результаті, навіть не вважаючи Приватбанк, українські платники податків з 2008 року витратили на підтримку державних банків $9 млрд. Це величезна сума, яку можна було б витратити більш розумно. І важко уявити, наприклад, скільки лікарень за ці гроші можна було б побудувати.

Нагадаємо, раніше Гройсман показав, за рахунок чого підніметься економіка України.

Категория: Бизнес